Insolvensi, keadaan kewangan di mana jumlah liabiliti seseorang individu atau perusahaan melebihi jumlah aset sehingga tuntutan pemiutang tidak dapat dibayar. Pada dasarnya terdapat dua pendekatan dalam menentukan kebangkrutan: kebangkrutan dalam pengertian ekuiti dan di bawah pendekatan neraca. Ketidakpatuhan dalam pengertian ekuiti menunjukkan ketidakmampuan penghutang untuk membayar hutangnya apabila ia jatuh tempo dalam urusan perniagaan biasa. Insolvensi di bawah pendekatan kunci kira-kira bermaksud bahawa jumlah liabiliti penghutang melebihi jumlah asetnya.
muflis
kadang-kadang digunakan secara sembarangan untuk bermaksud kebangkrutan, istilah-istilah tersebut mempunyai kepentingan undang-undang yang berbeza. Insolvensi, seperti yang digunakan dalam
Insolvensi dibezakan dari kebangkrutan kerana kebangkrutan itu menunjukkan status undang-undang tertentu yang akan ditentukan dan dinyatakan oleh keputusan kehakiman. Agar seseorang atau syarikat diisytiharkan muflis, keperluan tambahan tertentu, seperti melakukan tindakan muflis, misalnya, diperlukan. Oleh itu, kebangkrutan, walaupun merupakan faktor penting, bukanlah satu-satunya bahan yang diperlukan untuk menentukan kemuflisan.
